“区块链+”仓单质押的新型供应链金融模式研究

1.1 研究背景与研究意义

  目前我国中小企业有 4000万家，占企业总数的 99%，贡献了中国 60%的GDP、50%的税收和 80%的城镇就业，对经济市场的正常运作起到了关键作用。从政策方面看来，无论是十三五规划，还是中国制作 2025，都将中小企业的发展放在了重要地位，但中小企业由于自身规模小，信用等级低，抗风险能力差等因素，长久以来难以得到外部资金的支持，融资难发展难。供应链金融思想的出现正是为了解决这一痛点，将上下游中小企业与相对应的核心企业贸易背景联系起来，金融机构在考察中小企业是否具备融资条件的时候可以根据其真实的交易关系，将核心企业的信用拓展到上下游的中小企业上，一定程度上解决中小企业自身融资难的问题。仓单质押融资作为供应链金融的解决方案之一，是将物流、金融、仓储三者结合的一种综合服务，融资企业将商品或者原材料等存储在银行指定的仓储企业或物流仓储公司仓库中，仓库将质押物入库后开具仓单，融资企业凭此仓单向银行或者质权人申请质押贷款。这一模式对于缓解我国中小企业的资金压力、提高物流行业服务水平、扩大银行业务范围具有重要意义，受到了越多越多供应链参与方的关注，然而法律法规的完善程度，恶意欺诈等因素导致的风险问题制约其发展，尤其是 2012 年“上海钢贸事件”和 2014 年“青岛港铜融资事件”，对银行及相关企业造成了巨大经济损失，这也对仓单质押融资业务开展形成了阻碍。因此对仓单质押融资业务的发展提出了更高的要求，亟需创新模式来不断发展完善。中本聪 2009 年提出了比特币概念，数字货币经过早期的质疑到 ICO(Initial Coin  Offering 首次币发行)的疯狂，到如今回归其项目本身价值，同时作为其底层技术的区块链技术也让更多人认识的应用范围不单单限于数字货币交易，其不可篡改，多方签名的特性，能够很好地与数字资产保护，信息共享，供应链金融等领域结合产生协同效应。就本文而言，利用区块链技术与仓单质押融资结合，可以针对其风险点给出相应的方案，从而使仓单质押融资业务打破瓶颈，众多新型区块链公司，传统物流仓储公司纷纷涉足新模式，将其视作行业未来发展方向，新的风口，因此，对其具体操作模式的探究论证必不可少。