MPA评估对商业银行经营管理的影响研究

    新常态下， 随着供给侧结构性改革的稳步推进，按照宏观审慎评估框架，加强宏观审慎评估体系考核，商业银行不仅面临资本约束，还面临着流动性管理、利率定价等多重监管，MPA 考核将对银行业的发展产生重要影响。

  （一）资本充足率 考 核 严 厉，部分 银 行 达 标有难度

  MPA 考核更加重视宏观审慎资本充足率，从近年数据来看， 大型商业银行的资本充足率水平相对较高， 股份制商业银行资本充足率呈现逐年上升趋势， 但整体水平位于大型商业银行和城市商业银行之后，考核压力较大。一是资本管控要求严格。 在 MPA 框架下，将宏观审慎资本充足率纳入了对资本和杠杆情况的考核。 其一，考核口径扩大。 MPA 按照广义信贷口径考核资本金， 基本上涵盖了当前商业银行的主要资产业务。 其 二， 资本 要 求 提 高。MPA 考核深化运用逆周期资本缓冲与系统重要性附加资本等宏观审慎要素， 宏观经济态势越好、广义信贷增速越快，对逆周期资本的要求也越多。二是资本对业务扩张的约束作用强化。 就资本充足率而言， 短期内银行持有的资本扩充较难，但风险加权资产有较大运作空间，为满足考核要求， 银行倾向于采取有效的资产配置方案来降低风险加权资产， 现有的高资本占用业务和粗放式扩张模式将逐渐向低资本消耗业务和集约式发展道路转变。

  （二）稳规模、调结构、去 杠 杆，资产 负 债 结构管理经受考验

  近年来，资金空转、房贷扩张、同业创新、影子银行等现象下， 监管机构加强对商业银行资金运用的监管力度，陆续将理财、同业存单等纳入监管范围，将对银行业的资管、投行及同业业务产业重要影响。1、同业业务扩张的难度增加。 随着利率市场 化 的 深 入 推 进，银行利差持续收窄，部 门 银行为了增加盈利会通过同业套利、绕 道 监 管等途径配置高收益资产。同 业 负 债占总负债的比重在 2012 年至 2016 年期间呈现上 升 趋 势，在 2016 年 高 达 24.3%，在 各 项 监 管措 施 出 台 下 ，2017 年上半年同业负债占 比 为23%， 较年初下降 1.3 个百分点。 此次在 MPA的同业负债考核中纳入同业存单，将 对 通过 同业存单腾挪到表外非保本理财来获取中间业务收入增长的发展模式形成较大制约。2、理财业务发展模式亟需调整。 为了提高收益率、规避监察，银行业表外理财规模快速增长， 造成理财负债端收益率降速低于资产端收益率降速，迫使银行理财通过错配期限、加杠杆和暴露信用风险等方式来获得额外收益， 而这也成为诱发系统性金融风险的重大潜在危机。MPA 对表内和表外资产实施统一监管，使得银行通过非标投资方式把表内业务转移至表外以规避监管的动力减弱， 将进一步改变表外理财的资产配置和业务管理模式。 银行理财产品占比较高且呈上升趋势， 以 2017年上半年为例， 银行理财产品占比高达 73.4%，较 2016 年提高5.9 个百分点。3、金融市场结构受到制约。 2017 年三季度，金融市场业务占比高达 30.4%， 较 2016 年下降1.1 个百分点，但高于 2012—2014 年金融市场占比。随着 MPA 的推行，广义信贷管理取代了合意贷款管理，以往商业银行通过表内外资金腾挪、如通道和同业业务等方式规避监管要求、 监管套利的模式将受到遏制。
  LCR 考核逐渐趋严，负债渠道受限，负债成本上升。 分子方面，商业银行将加大对合格流动性资产配置力度，但此类资产收益率普遍偏低，而同业负债、同业存单的成本又比较高。 分母方面，商业银行需要增加预期现金流入总额，控制预期现金流出总额， 因此需要压降同业负债等高折算率的负债占比， 提升零售存款等低折算率的负债占比， 从而进一步加剧各银行对存款的竞争。以往相对宽松的货币政策造成的流动性释放导致各银行的流动性管理大多局限于头寸管理层面，战略性、前瞻性不足。 宏观审慎评估体系设立流动性指标， 微观上是引导商业银行遵循流动性、安全性、效益性相统一的运行原则，宏观上是为了避免系统性金融风险。 在金融去杠杆的政策背景下， 流动性趋紧将在未来一段时间内成为“新常态”，各商业银行应尽快适应流动性管理的新形势、新要求。

  四、商业银行应对 MPA 的对策建议