首席财务官个人特征对上市公司会计舞弊严重性的影响研究

  1.1 研究背景及意义

  企业所发生的会计舞弊不仅猖狂的侵犯了我国资本市场的公平发展秩序，而且也是一种会计人员失德的表现，同时也不符合我国社会主义核心价值观。但是随着我国经济的迅速发展，企业所发生会计舞弊的案件也不断增多，如银广夏通过利用伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据的方法，虚构主营业务收入，虚构巨额利润近 8 亿元，大连长波物流有限公司联合会计师事务所，使用虚假财务报表和审计报告，从吉林银行大连分行获取近 6 亿银行贷款，再如瑞幸咖啡 22 亿元业绩造假，这些会计舞弊行为表现出来的隐蔽性、情节恶劣性愈演愈烈，不但给社会带来许多不可挽回的危害而且还妨碍了社会经济的持续健康发展。尤其是对我国证券市场来说充斥着这许多的虚假信息，更不利于以后的发展。而高效的辨别、把会计舞弊行为扼杀在摇篮里的前提就是解释清楚何种原因会对会计舞弊行为产生如此深重的影响。根据现有的关于会计舞弊研究的理论成果，从证券监督委员会、各大证券交易所及财政部门公开的会计舞弊案例来看，作为一个企业的中枢部位，其高层管理人员对该企业的发展方向起着决定性的作用，所以公司出具的财务报告可以说在一定程度上是他的主观意志的表达，会计舞弊行为也包括其中。由此可以看出，一个公司发生会计舞弊行为，其高管人员难辞其咎。而 CFO 作为一个公司仅次于 CEO 的存在，他在保证公司股东与管理者之间利益平衡的同时还要做出一些对公司发展影响深厚的关键计划，他不仅对公司的会计系统来说是第一责任人，而且对公司未来的发展方向起着有至关重要的作用。依据普华永道事务所的一项研究显示，CFO 人员所关心的重点已经从原来的监督企业会计行为变为了帮助公司制定系列的发展策略。由于世界上没有两片相同的树叶，CFO 之间也具有一部分的差异，如性别、年龄、任期、学历以及价值观等，这会影响他们在做一些决定时会有较大的差异。基于上述原因，我们就通过研究CFO 的某些相对容易量化的特征，进一步来说明 CFO 个人与会计舞弊之间的关系，然后找出 CFO 个人特征与会计舞弊之间的相关性并提出相关改进措施，对于降低因 CFO 个人原因而导致的上市公司会计舞弊的概率以及规范 CFO 个人特征方面提出自己的一孔之见。

  1.2研究内容与方法
  本文的研究内容可以概括为以下五个部分。(1) 概念界定及理论基础。界定 CFO 人员个人特征与会计舞弊的内涵，并分析 CFO 个人特征以及会计舞弊相关的理论。(2) 会计舞弊严重性的度量。首先在前人的研究基础上选择指标来衡量会计舞弊的严重性；其次选择能影响会计舞弊严重性的 CFO 个人的指标；最后收集公司层面能影响上市公司会计舞弊严重性的指标，为后文的分析做准备。(3) 基于单因素方差分析 CFO 个人特征与会计舞弊严重性的关系。首先介绍本文数据的来源；其次分析了样本总体的各个变量特征的描述性统计结果；然后利用单因素方差分析方法逐个分析 CFO 个人的特征与会计舞弊严重性的显著关系。(4) 基于线性回归的 CFO 个人特征与会计舞弊严重性的关系。首先对本文的数据进行相关性分析，以保证数据不存在多重共线性能进一步进行线性回归分析；随后建立了多元线性回归分析模型进行多元线性回归分析；再以逐步回归分析作为稳健性检验得出本文各变量之间存在的相关关系。(5) 针对降低会计舞弊严重性提出对策。根据前边的理论分析和实证检验，根据我国上市公司目前的发展情况，提出防止因 CFO 个人原因引起的会计舞弊的建议。

  2.1 CFO 个人特征与会计舞弊的内涵

  随着上市公司所有权和经营权两权的分离，想要尽可能的降低公司经营人员侵害公司所有者权益的概率，CFO（Chief Financial Officer）一职被发明了出来。在上个世纪的 60 年代末，美国的一些大型的跨国公司开始出现 CFO 这一职务名称。随着社会经济环境蔓延及和经济全球化的势头高歌猛进 CFO 这一概念不仅在美国的上市公司中频繁出现，在另外一些经济发展比较好的国家和地区也慢慢的都建立起了 CFO 这一职位。随着国际化进程的推进，CFO 这一职务称谓也陆续出现在我国的上市公司中。2002 年，中国总会计师协会用 CFO 来表示总会计师，而且还在相关的章程中说明：总会计师包含首席会计师、总会计师、财务总监以及未设总会计师和财务总监的财务部门负责人。本文所指 CFO 为国泰安数据库提供的上市公司所属的 CFO 人员。上市公司最高财务负责人的标志性特点无非就是其 CFO 人员的个人特征了。高层梯队理论认为，由于复杂多变的内外部环境，而管理者的能力又十分有限，他们不可能了解到事物的方方面面。纵然管理人员能力都较一般人比较厉害，他们也不可能面面皆到。所以他们对事物的理解能力及做事方法就取决于自己的认知能力以及思想。因此，管理者的个人特征决定了他们的战略选择，并且这一选择对企业的行为会产生一定程度的影响。所以，高层管理者在做战略抉择时，他的知识水平、世界观和价值观等心理结构起着十分重要的影响。然而，高层管理者的心理结构变化很难测量，而管理者个人背景特征(如年龄、学历、任期、职业等)与管理技能和价值观密切相关。这些可以客观地测量。因此，我们可以通过观察 CFO 的个人特征来客观地研究其与上市公司会计舞弊严重性之间的关系。结合数据的可得性，本文将研究的 CFO 个人特征包括其性别、年龄、学历、职称、任期以及该 CFO 是否为董事会成员。至于何为舞弊，《韦氏大词典》里是这样说的，“舞弊的结果是侵犯别人的权益，让别人失去本属于自己的资本，而且是建立在实施舞弊者人为主观隐瞒真实数据的一种违法活动。”它是早期国外对实施会计舞弊定义的一个草案。相似的说法在朗文词典里也提到了，“实施会计舞弊一种非常不公平的行为，它从欺诈中谋取利益，法律不该放纵这种做法。”霍华德则认为会计舞弊往往是指一人或多人为了实现自身利益，故意、隐秘的剥夺他人有价值之物。我国一系列审计准则中也都对会计舞弊有着解释，在 2000 年出版的《中国注册会计师独立审计准则》中认为会计舞弊是实施舞弊的人员为了获得更多的甚至违法的利益主动利用信息不对称原则对其他会计信息使用者告知错误的会计信息实施欺诈。在随后 2010 年颁布的《中国注册会计师审计准则第 1141 号》中对造成财务报表被错误披露的原因做出了说明，其中第一个是主观有预谋实施的，另一个是偶然非故意出现的。2003 年施行的《中国内部审计具体准则第6 号》与 2000 年的说法类似，也认为会计舞弊是舞弊实施者为了一己私欲以他人利益为代价，做出来的违法犯罪的事情。后来 2017 年颁布的《中国内部审计准则第 2204 号》更加详细地说明了会计舞弊实施者所应用的方法，具体包括但不仅有掩盖重大财务消息和虚增收入等等。综上所述，本文认为：会计舞弊是指舞弊人主观采用财务欺诈等违法违规手段来谋取自身利益，可能对会计信息使用者造成损害的行为。

  2.2 CFO 个人特征与会计舞弊所涉理论
  早期多数学者在进行研究时是基于完全理性人假设，但是随着时间的推移，相关方面的研究也逐渐的加深，经济人假设慢慢取代了完全理性人假设，经济人假设说人们在决定一件事情的时候他的理性不是完美的，也就是说他不可能是完全处于理性的思考。在上个世纪八十年代，Hambrick&Mason 基于经济人假设，站在高管人员个人特征的立场出发考察了高管个人特征和公司一系列操作之间的纽带桥梁，因此提出来了著名的高层梯队理论。这个理论前边也有说明，它觉得管理者不可能对公司了解掌握的面面俱到。就像人们的双眼，一个人的视野很开阔，左右余光都能看到，但你最终看的，还只是视野中的某一点，这表示管理者只能进行选择性观察。管理者对一件事情的思考及做法取决于他们现有的知识结构和三观。也就是说，管理人员个人的一些经历或者特征会对他们的一些选择产生影响，而他们身居高位，做出的这些选择又会对公司的发展方向产生干扰。因此，CFO 人员的认知能力、感知能力和价值观等心理结构决定了战略决策过程和相应的结果。但是，高层管理者的心理结构难以衡量，其基本特征包括性别、年龄、学历、工作年限和专业经验等能反映出高管的价值观、冒险精神和其他心理特征，这些心理特征将影响高管的决策过程和团队组织过程，进而影响企业的战略选择和未来发展。所以说，高管人员的个人特征不仅会对自己的选择产生影响，对于整个企业来说也是不可忽视的一个方面。非常明显的结论如果想要研究企业未来的发展态势，研究相关高管人员的个人特征是非常重要的。

  3.1 会计舞弊严重性的度量

  3.2 CFO 的个人特征指标

  4.4 单因素方差分析CFO 个人特征与舞弊严重性关系的研究

  4.5 本章小结

  5.1 相关性分析

  5.2 线性回归分析

  5.3 逐步回归分析

  5.4 本章小结

  6.1 CFO 的性别方面

  6.2 CFO 的年龄方面

  6.3 CFO 的知识背景方面

  6.4 CFO 的任期方面

  6.5 CFO 的权力方面

  6.6 本章小结

  随着经济的快速增长，我国上市公司的发展面临的制约也越来越多，风险也与日俱增，环境更是瞬息万变。本文主要探究了 CFO 个人背景特征对上市公司会计舞弊严重性的影响，并据此提出了五条关于降低上市公司会计舞弊严重性的对策建议，为我国上市公司经济发展甚至国内资本环境净化提供了数据及理论支撑。本文选取了 2014 年至 2018 年受到证监会处罚的 788 家上市公司经过筛选整理后得到了 540 条案例作为研究样本，采用单因素方差分析方法以及建立多元线性回归模型，对 CFO 个人背景特征与发生会计舞弊严重性的关系进行了研究，最终得出以下几点结论：(1) CFO 为女性与因会计舞弊行为而所受惩罚显著负相关，换句话说就是上市公司 CFO 为女性时会抑制会计舞弊行为。与男性 CFO 相比较而言，女性谨慎、趋避风险的特质使其具有更强的长远生存能力，在制定决策时往往更喜欢采用更为保守的策略。所以上市公司在选任 CFO 人员时应当充分考虑女性的优势。(2) 上市公司 CFO 的年龄与因会计舞弊行为而所受惩罚为负相关关系，人们的决策行为会随着年龄的增长变得越保守，而且自身工作时间已经很久了，积累了一定的财富，对巨大利益的渴望没有像年轻人那么痴迷，那么热血。(3) 上市公司 CFO 的专业背景，包括学历和职称，与因会计舞弊行为而所受惩罚为正相关关系，说明发生舞弊的上市公司 CFO 的专业背景越高，相关知识储备就越丰富，越自信，同时会因为盲目的自信做出许多后果严重的会计舞弊行为。(4) 上市公司 CFO 的任职期限越长以及身为董事会成员的时候，因会计舞弊行为而所受惩罚越严重，为正相关关系。CFO 人员的任职期限越长，对相关方面存在的漏洞越了解，而且和相关高管越熟识，串通舞弊的概率越大，CFO为董事会成员的时候同理，所以在此情况下上市公司因会计舞弊所受处罚越严重。本文的创新之处在于：(1) 针对处于不同岗位的管理者所具有的独特的人特征，把 CFO 从高管团队中单独拿出来研究 CFO 个人特征包括性别、年龄、学历、职称、任期以及是否为董事会成员对财务舞弊严重性的影响，具有全面性及针对性。(2) 运用单因素方差分析方法以及线性回归分析方法证实了 CFO 人员的个人特征变量确实与上市公司发生会计舞弊的行为存在一定关系，并从 CFO 个人角度提出了改善上市公司会计舞弊行为的建议，拓展了 CFO 和上市公司会计舞弊的相关研究范畴。通过本文的研究成果，可以帮助我们完善上市公司 CFO 人员的选任提高公司信誉，避免发生舞弊，具体可以多聘用年纪稍大中等教育水平女性 CFO 人员。因为本人学识有限文献阅读也不够全面，本文的研究也具有许多的局限性，所有数据均来自于已经发生舞弊的上市公司，没有选取没有发生舞弊的公司对比分析，研究结果只能降低舞弊严重程度，不能避免舞弊的发生。未来的研究可以基于 CFO 人员的个人背景特征与上市公司发生会计舞弊的行为之间的关系，加入对比数据，构建财务舞弊预警模型，并用该预警模型进行预测，利用部分样本验证模型的准确度，并不断修正、改进。