舆论监督与管理者特质对企业环境会计信息披露的影响研究

  1.1 研究背景与意义 
  在科技经济水平的迅猛发展以及工业化程度不断加深的过程中，饮水安全、酸雨、雾霾等环境污染现象也随之而来，环境保护也成为了社会公众关注的重点。党的十八大报告提出了要大力推进生态文明建设，并将生态文明建设作为国家“十三五”规划的目标之一，是现代化建设的重要内容。最近的非洲蝗虫灾害事件也有专家认为生态的破坏是诱发该事件的原因之一，这也警醒我们破坏环境的后果与我们息息相关且不是短时间内能够解决的，保护生态安全是我们迫在眉睫的问题。企业作为社会经济发展的重要主体，其生产经营活动在促进经济发展的同时也带来了一系列的环境问题。因此，企业有责任也有义务为环境保护做出贡献，这就要求企业在追求利润最大化过程中约束自身的行为，为贯彻落实实现“资源节约型”、“环境友好型”社会的国家战略和基本国策做出自己的贡献。随着经济活动的日益复杂，企业所面临的不确定性也越来越多，企业的利益相关者不仅需要企业披露的相关财务信息，也需要管理层披露社会责任信息和环境会计信息等综合信息。从 2007 年，国家环境保护总局发布的《环境信息公开办法（试行）》到 2017 年环保部对《企业事业单位环境信息公开办法》进行的新一轮修订，都体现了政府对企业环境行为及其信息披露的高度关注。对比不同企业在环境会计信息方面的披露情况不难发现，企业在环境会计信息披露的内容和质量方面存在着明显的差异。在这种趋势下，学术界对环境会计信息披露的影响因素研究也在不断的升温，并取得了一些较为成熟的研究成果。近年来对影响因素的研究大多是从行业特征、市场状态、企业属性和政策等方面展开讨论的。由于我国仅对重污染行业企业要求强制性披露环境会计信息且对于披露的内容和披露的形式都没有具体标准化的要求，大多数企业都是自愿性的选择披露环境会计信息，因此管理者会出于自身利益，更倾向于披露对企业有利的信息，从而削弱信息披露的公允性，进而降低其披露质量。传统的代理理论和信息不对称理论都是假定管理者是理性的决策者，但是管理者由于自身的特质的原因在进行企业决策的过程中通常会因为心理偏差而导致在认知和行为等方面的偏差。“高层阶梯理论”认为，管理者的决策会受到其内在特质的影响从而对公司的行为产生影响，管理者外在的背景特征与其认知心理过程等内在特质有密切的联系，因此具有不同背景特征的管理者对于环境保护有不同的态度，从而影响企业的环境会计信息披露。

  1.2 研究方法

（1）文献研究法。论文以舆论监督、管理者特质与环境会计信息披露三者之间的关系为着眼点，认真研读学者们的研究过程和结论，对本文主题的研究现状进行整理和总结，理论基础进行阐述，同时基于前人的研究成果，提出论文研究的假设。（2）实证研究法。根据论文所要研究的问题同时借鉴前人的研究过程，建立回归模型，收集管理者特质、新闻报道和环境会计信息披露的数据，利用 Stata软件对收集到的数据进行回归处理，对论文的假设进行检验，最终得出研究结论。（3）内容分析法。依据企业年度报告、环境报告和社会责任报告，收集企业披露的环境会计信息，依据显著性、量化性和时间性三个维度对环境会计信息赋值打分，从而得到环境会计披露指数。论文首先从管理者特质和媒体报道的舆论监督两个角度分析外部压力和内部治理对企业环境会计信息披露的影响，从管理者的年龄、性别、任期、和教育背景四个方面分析管理者特质的不同会对企业环境会计信息披露决策的影响；用国外研究通用的 J-F 系数衡量媒体报道的倾向性，作为舆论监督的替代变量，衡量媒体报道所带来的舆论压力会对企业的环境会计信息披露质量产生的影响。其次，将管理者特质引入舆论压力与环境会计信息披露关系之中，分析管理者特质对舆论监督压力与企业环境会计信息披露关系的影响。选取我国 16 类重污染行业上市公司为样本，探讨舆论监督、管理者特质与环境会计信息披露之间的关系，以及管理者特质对舆论监督与环境会计信息披露关系的影响，具体内容如下：第一章为绪论。本章首先介绍论文的研究背景、研究的理论意义和实践意义，其次是整体上梳理论文的研究思路，介绍论文的研究方法，再次阐述论文的主要内容以及论文的框架结构，最后归纳论文可能存在的创新之处。第二部分是文献综述。通过阅读国内外相关研究文献，从环境会计信息披露的影响因素、管理者特质以及媒体报道的舆论监督对环境会计信息披露的影响三个方面研究的文献进行梳理并评价。第三部分是理论分析。首先对论文涉及的合法性理论、公共压力理论、高阶理论、委托代理理论和信息不对称理论进行阐述和说明，其次在理论基础上结合前人的研究，对管理者特质、舆论监督与环境会计信息披露之间的关系，以及管理者特质对舆论监督与环境会计信息披露关系的调节作用进行合理的假设。第四部分是实证研究设计。首先确定管理者特质、媒体监督和环境会计信息披露的度量方法，并借鉴相关研究选取合适的控制变量，其次对数据的来源和选择进行说明，最后根据提出的假设建立实证模型。第五部分是实证研究结果与分析。主要包括描述性统计、相关性分析、回归分析和拓展性分析。第六部分是研究结论及政策建议。主要说明论文的实证分析和拓展性分析结论，并结合我国环境会计信息披露现状提出相应的政策建议，最后说明论文研究的局限性和展望。

  2.2 管理者特征与企业环境会计信息披露关系研究 

  在企业内部治理与环境会计信息披露的研究方面，最初和更多的是从企业的内部治理结构比如股权结构、独立董事比例和监事会规模的角度进行的分析，从高层梯队理论的提出，以及步入知识经济时代，人力资本这一特殊的企业资源在企业价值创造占有越来越重要的作用，管理者的行为也引起了社会大众的广泛关注，管理者并非是完全理性的经济人，其内在特质的不同会影响管理者的思维方式和风险偏好，因其自身特质差异所引起企业决策的重大改变，也会对环境会计信息披露的质量、方式和时间产生一定的影响。国内外也开始对管理者的特质与环境会计信息披露之间关系做出了研究。国外研究中，Kollmuss（2002）在研究管理者内在特质对企业环境行为的影响中发现，女性、年长和接受更高教育的管理者有更高的环保意识以及更加积极的环保行为，从而正面的影响企业的环境行为，Fryxell & Lo（2003）研究发现企业环境污染预防行为与高管的教育背景和管理培训经验呈正相关关系。国内对于管理者特质与环境会计信息披露的关系研究也越来越多。Forte（2004）研究发现随着管理者年龄的增长，其社会责任感也会更强，会选择承担更多的社会责任。Lewis et al.（2014）发现，公司的环境行为与高管层对环境会计信息披露成本效益的理解有着直接的关系，而高管对环境会计信息披露行为的理解又会受到人力资本特质的影响，实证结果表明 CEO 的年龄、资历、教育水平与公司环境会计信息披露正相关。Liao（2015）研究发现女性相对于物质上的成功更注重生活的品质，企业女性高管的比例越大，公司也更倾向于披露更多的温室气体信息。国内研究中，孙德升（2009）从高阶理论的视角研究企业社会责任与管理层背景特征之间的关系，发现管理者的背景特征能够对企业的社会责任行为做出一定程度的预测，年龄越大的管理者越倾向于保守，经验也更丰富，更能意识到企业的社会责任的履行对企业长远利益的影响，从而更愿意承担更多的社会责任。杨涛（2013）研究认为管理者是有限理性的经济人，在复杂的管理决策过程中会因为各种外界因素的干扰以及能力的限制而导致认知偏差。孟晓华等（2012）在对环境会计信息披露的影响因素进行分析就发现高管团队中女性高管的比例与企业环境会计信息披露有着积极的正向影响，吴德军（2013）研究也得出了相同的结论。毕茜等（2012）的研究表明，学历越高的高管越偏向于承担公司环境会计信息披露责任。郑冠群（2015）等上市公司高管层任期特征对企业社会责任信息披露质量有显著影响，剩余任期长短与企业社会责任信息披露质量正相关。赵宣（2015）对我国重污染行业上市公司的披露现状进行研究发现，高管学历、年龄与环境会计信息披露制度绩效显著正相关，张国清等（2016）以2012年和2013 年两年的上市公司为样本引入高管特征的指标分析其与环境会计信息披露之间的关系，发现高管的年龄、任期、教育水平与环境会计信息披露之间呈现正向的关系。李继志等（2018）研究证实高管的学历和薪酬正向影响企业的环境会计信息披露质量，并提出相关建议，为我国的环保事业发展提供了理论依据。

  3 企业环境会计信息披露的理论基础与研究假设

  4 研究设计

  5 实证检验

  6 结论与建议