泰国商业银行国际贸易金融业务发展研究

  一、国际贸易融资的概念及特征 

  国际贸易融资的定义甚多，笔者认为用一句话来概括国际贸易融资即为，在国际贸易结算中为进出口商提供便利的各种融资行为的总和。是指银行围绕企业资金需求与资金流动规律，在为进出口办理汇款，托收和信用证项下的结算业务时，结合国际结算的各个环节，进口商和出口商享有短期和长期融资便利，这主要是银行根据需要向进口商和出口商提供的国际规章扩展服务。其既包括资产业务，也包括中间业务，根据《巴塞尔协议》中对资本充足率的要求，商业银行为了达到所需比率，转向不受具体资本要求约束的中间交易。因此，如果中间商交易中间业务在国际贸易融资中占据主导地位，就有可能有效和高效率地利用资源，使这些资金将使其更加符合“三性原则” 国际贸易融资业务一般具有以下特征： 1）融资与国际贸易联系紧密，贸易中商品的流动和生产环节都可能直接或间接影响融资需求和融资风险。 2）国际贸易融资业务集中间业务与资产业务于一身，以国际结算业务为基础，为银行带来正常贷款的存贷利差的同时获得可观的手续费收入。 3）国际贸易融资具有很强的国际性，银行所资助的大多数货币都是外汇，需要融资的贸易商是国际贸易的主要参与者。 4）银行在国际贸易融资服务中面临的风险更为复杂，包括市场风险、信贷风险、国家风险、业务风险、外汇风险和欺诈风险等。 5）国际贸易融资业务的技术需要是巨大的，需要得到适当的现代科学组织系统的支持。 6）贸易融资产生的现金流动是一种偿还来源，不一定等待企业生产和经营的结果，银行借款不包括在企业生产过程中。 7）国际条例中的贸易和金融单据本身就是对出资人融资的履约保证。 

  二、国际贸易融资的发展 

  国际贸易的源头是于奴隶制和封建社会的起点而发展，直到资本主义社会出现前所未有的发展。国际贸易规则也从最初的直接现金结算转向通过票据、单据和 SWIFT（环球银行同业电讯协会）系统结算。 几百年来，国际贸易融资业务伴随着国际贸易和国际规章的演变，从十六世纪开始，由于一些主要欧洲国家对商业霸权的竞争而引发的一系列战争阻止了人类的发展。自 1825 年以来，英国伦敦成立了一个外汇经纪人小组，专门处理与出口交易有关的金融风险和通过流通票据进行贸易融资，可被视为国际贸易融资的原始形式。 国际贸易的扩展引起了对贸易商融资的日益增长的需求，贸易融资的特点开始是规章与融资相结合。随着在伦敦、纽约、巴黎、苏黎世等地出现贸易和外汇金融市场，直接投资作为国际金融交易的新形式而发展。 在第二次世界大战前爆发的全球经济危机，各国之间区域集团的建立，对保护主义贸易政策开启竞争，妨害了国际交易和投资的正常运转，使得第二次世界大战前国际贸易融资服务的继续进展步入停滞，同时，旨在增加该国出口的出口信贷开始在政府范围内发展。国际贸易融资业务进入了一个创新和发展的新时代，发达国家的协同分工逐渐化为相互之间合作的一个首要共性。由于对发达国家经济和国际贸易产生的冲击越来越大，发达国家紧切需要对出口进行提升。在这种条件下，发达国家已经分步对国内贸易和金融制度进行了调整。 自 20 世纪 70 年代以来，跨国公司的发展在资源分配、生产组织、商业手段和全球市场规模方面带来了很大的改观。国际贸易正提高速度，对国际贸易融资的需求有所提升；另一方面，跨国公司在大规模扩张中无力填补自己的短缺，需要银行融资。从国际贸易的角度来看，需要采取综合措施降低融资成本和控制金融风险，金融贸易领域的许多创新正在出现，国际贸易融资的新形式，例如许多金融贸易创新开始涌现，国际保理、福费廷、信用保险融资等各种新型的国际贸易融资手段应运而生悄然问世。 结构性商品贸易融资（Structured Commodity Trade Finance）在 20 世纪 90年代迅速增长。笔者认为，结构性商品贸易融资的出现和发展是金融史上真正具有革命性的里程碑和变化。在国际结构性货物贸易中，商业银行根据生产或贸易企业的具体融资需要，使用货物抵押、信托收据、保险和公证人，因此，对商品贸易的结构性融资提供了生产资金的流动控制，购买和销售散装原料和半成品，如原油、铜、大豆等，风险和管理发挥着越来越重要的作用。随着买方和卖方在国际贸易中合作关系的发展，国际贸易中供应链的形成，以及电子商务和互联网技术的成熟，市场力量和技术力量共同重新界定了国际贸易融资业务的方向。