政府审计对上市中央企业会计信息质量的影响研究

  5、政府审计与上市央企会计信息质量影响的研究

  6、稳健性检验

  7  研究结论与不足

 本文的研究主要分为两个部分，首先研究了政府审计公告的市场反应，其次对政府审计是否可以提高上市央企的会计信息质量进行了论证，得到了如下两个结论：资本市场对政府审计公告给予了一定的关注，管理层更有压力去改善其所提供的会计信息质量国家审计署将审计结果对社会公众进行公告，其一方面确保了政府审计公共受托经济责任全面有效地履行，另一方面说明其公布的信息不存在内幕交易。公开审计结果能够促进政府审计增强审计责任，提高审计质量，保证了其应有的独立性，客观性，公正性以及强制性。本文以—年财务收支情况被审计署审计的国有集团公司下辖的家上市央企为样本，运用事件研究法对审计公告制度进行分析，通过图解分析和统计分析发现，在政府审计公告发布的当天，股票的市场反应显著为负，这种情况持续了三个工作曰，也就是说政府审计公告后短期内会对上市央企股票累计异常收益率产生显著的负向影响，即政府审计公告在资本市场上引起了强烈的反应，对资本市场具有一定的威慑力，同时说明资本市场对审计公告中的内容给予了一定的关注，这会使得政府审计公告中公布的上市央企的管理层产生压力，迫使其提供相对高质量的会计信息。政府审计可以有效提高上市央企的会计信息质量，充分发挥了维护国家经济安全、抵御金融危机冲击的作用政府审计代表了较强的独立性和较高的审计质量，其对国有集团公司的审计可以有效缓解代理冲突和信息不对称，提高上市央企的会计信息质量。本文以金融危机期间（—年）财务收支情况被国家审计署审计的国有集团公司下辖的上市央企为主要考察对象，以其余未被国家审计署审计的国有集团下辖的上市央企为参照，从会计稳健性、会计信息透明度和会计盈余质量三个角度研究了政府审计与上市央企会计信息质量之间的关系，由此分析政府审计在维护国民经济或金融安全方面的作用或功能。通过运用多种方法验证，结果表明政府审计在金融危机中有效提高了上市央企的会计信息质量，具体表现为政府审计有效提高了上市央企的会计稳健性、会计信息透明度和会计盈余质量。本文研究结果表明了在金融危机期间政府审计在维护国家经济安全、抵御金融危机冲击方面发挥了重要作用。本文的研究对于政府审计如何发挥维护国家经济安全、抵御金融危机冲击作用以及对民间审计和内部审计的启示具有现实意义。未来的研究可以从以下四个方向展幵：（对于不同的被审计上市央企，政府审计公告里所反映问题的严重程度不同，本文只研究了政府审计公告可以在资本市场上引起反应，而“披露问题严重”的政府审计公告与“披露问题不严重“的政府审计公告是否会在资本市场上引起不同程度的反应，可以作为未来的研究方向之一；关于政府审计作用方面的研究大多为规范研究，实证检验政府审计作用的研究少之又少。本文釆用实证的方法检验了政府审计具有维护国家经济安全的作用，学者们可以参考本文的方法，将其扩展到政府审计其他作用的研究；（政府审计可以提高上市央企的会计信息质量与其具有绝对的独立性和强制性是分不开的，一方面由于政府审计不收取任何费用因而不存在“购买审计意见”的情形，而且由于其属于强制审计因而不需要考虑“续约”问题，并且审计范围与审计时间不受限制，因而不存在出具拒绝或无法表示意见问题，另一方面可以通过政府审计公告将被审计单位的问题公布于众，并移交相关部门进行处理，具有一定的处罚权力。以上这些正是民间审计和内部审计所缺乏的。所以，如何增强民间审计和内部审计的独立性与权威性，如审计收费、审计范围、审计处罚手段等，可以借鉴和参考政府审计；（未来可对政府审计与民间审计所出具报告格式的不同进行深入研究，了解审计报告格式不同是否会产生不同的后果。