国际财务报表列报改革和报表分析方法探讨

 本文对两家电力企业的现行财务报表中的两张报表（资产负债表、利润表）按照按照讨论稿的要求进行了重构，把资产负债表重构为财务状况表，把利润表重构为综合收益表，并把重构后的两张报表按照改进后的杜邦财务分析体系进行了分析，结果显示，改进后的财务报表更能满足报表使用者的需求，和现行报表相比，两张报表分类方法更加统一，因此报表之间更能相通、相连，使用者更能从报表上了解更多关于企业的经营状况，因此改进的财务报表能够满足讨论稿的基本目标。总体来看，财务报表的这次革命具有这非凡的意义，如果讨论稿最终定稿后得到多个国家的使用，那么财务报表的国际化趋同也将是前所未有的，这更加有利于加深全球经济体之间的理解和合作
1 导论

1.1 研究背景

  改革开放以来我国经济进入了发展的“快速通道”，据官方统计，从 1978 年到 2007 年中国经济连续 30 年高速增长，成为历史上经济持续增长最长的国家，其“高速度，低通胀，高就业，持续增长时间长”构成了“中国经济奇迹”的核心。鉴于我国经济发展的需求，中国经济与国际经济接轨成为了我国各方努力的新方向， 2001 年 11 月 10 日，中国正式成为 WTO(世界贸易组织）的成员国之一，中国全面步入全球经济舞台。那么财务是最直接反映单个经济个体整体状况的最重要指标之一，经济的全球化必然需要财务的全球化，中国会计准则也将逐渐实现国际趋同。在 2008 年美国雷曼兄弟和安然公司相继出现财务丑闻，使投资者和贷款人以及其它债权人损失惨重，另外 2008 年次贷危机的爆发从而引发了经济危机更是引起人们对财务信息准确性的信任危机，危机的出现也使目前财务报表的一些缺陷得以显露无疑，在这样的情况下，急切需要一套国际标准的会计准则，可见，全球经济的一体化必然需要全球化的会计标准。全球化的会计标准更有利于使全球金融稳定、安全，并且可以减少交易成本，因此财务报表和财务报告的变革引起各方关注。长期以来，在国际上有很多不同派别的会计规范，相同的会计规范在不同的地域实行也存在着很大的差异，这些差异在很大程度上是不利于融通国际经济资源。①因此，国际会计准则理事会（IASB)和美国财务会计准则委员会（FASB)设立了两大协调项目组，其目标是改进“财务报表列报”，重新建立一套会计准则，能使不同的财务报表使用者通过财务报告的列报就得到高质量的财务信息，使用者对来自不同区域、国家的企业财务报表都具有同样的认知发挥，对报表的理解程度是相同的，这样新的、统一的会计准则就消除了原来采用 “国际财务报告准则”和“美国公认会计准则”的不同企业之间多方面的差异，例如在列报的格式上、列报方法以及列报内容等方面。

1.2 研究意义

  为了使财务报表使用者对企业的的经济活动了解的更加清晰和全面，并通过报表的一些有用信息能够预测出企业的未来现金流量，从而对报表使用者来说，有助于他们评价企业资产的流动性，并相继推出企业的财务弹性，从而做出帮助自身更加合理的经济动作。相比现在的财务报表列报，此次 IASB 和 FASB 联合制定的这套改进的财务报表列报，可以说该方案发生了颠覆性的变革。③很长时间以来，我国的会计准则的修改和制定都是以我国经济现状为基础，以国际会计准则为标杆，从而逐步实现与国际会计准则的持续趋同。④在此次财务报表革命到来之前，也是不久之前才刚刚完成与国际会计准则的趋同工作，那此次 IASB和 FASB 制定的这套改进的财务报表列报对我国会计准则与国际会计准则的趋同情况一定会产生很大的影响。这次变革首先对财务报表的名称和结构进行了颠覆，很长时间以来，财务报表必须列报的几张报表分别是资产负债表、利润表和现金流量表，现将其名称分别改为财务状况表、综合收益表和现金流量表。不仅报表的名称发生了变化，报表内容的变化很多都是历史性的。该三张报表内容都进行了分类，分为经营活动、筹资活动、所得税活动和所有者活动，从而使信息使用者更加了解企业的状况，对使用者来说财务报表变得更加有用。本文通过对现有资产负债表和利润表的重

构为财务状况表、综合收益表，以这两张报表为例来探讨财务报表的变革问题，希望对未来实施新的财务报表具有一些积极的意义。

2 我国企业会计准则《财务报表列报》分类列报改革研究

  会计信息按照企业会计准则经过确认、计量和归集整理最终形成财务报表，不同的财务报表及其它信息构成了财务报告，他们是会计信息系统的最终产品，因此，我国企业财务报表分类列报的演进，是与我国企业会计准则与制度的变迁密切相关的。

2.1 各国之间企业会计准则趋同情况的研究

  目前，两大会计机构 FASB（美国财务会计准则委员会）和 IASB（国际会计准则理事会）都分别颁布了各自所制定的会计准则，分别为美国财务会计准则和国际财务报告会计准则，可见具有国际惯例性的会计准则尚未达成统一。但到现在为止，全球国际会计准则趋同工作取得了许多重大进展。自从 2005 年来，许多国家和地区都开始使用 IFRS（International Financial ReportingStandards，国际财务报告准则）。12国际会计准则理事会针对准则的实行情况进行了一项调查，调查的对象是制定会计准则的人员，他们来自 66 个世界各地不同的国家，调查的结果显示：曾公开承诺采用 IFRS 作为统一的全球会计准则的国家和地区占调查对象的 95%，另外一个国家基本所有的上市公司都已经采用 IFRS 作为财务报告编制准则的国家数量比例占到 80%。而且，为了帮助自己的国家的会计准则能够转向 IFRS，一些国家对采用的 IFRS 进行了一些临时性的修改，但修改的部分也是非常少的，并且等两者之间变换完毕，修改的部分还可能被废除。2.2 我国企业会计准则与国际财务报告的趋同历史演进及现状

2.2.1 我国会计规范演变简介

  会计规范定义是指人们在从事与会计有关的活动时，所应遵循的约束性或指导性的行为准则。从会计规范的形成看，可以分为两大类：一类是人们在经济活动中逐渐形成的会计习惯、规则和惯例，它的形成是在实践活动中自发形成的，而非强制性的，多在会计发展的早期，我国最早出现会计痕迹是旧石器时代，西周时期对会计制度的成型做出了不可磨灭的贡献，唐朝则是中式会计发展的一个高峰，到清朝中式会计已经发展的相当完善。另一类是在自发形成惯例的基础上进行的，由一些由权威人士或专业机构把这些惯例经过归纳、提炼、抽象及引申后形成的，形成后人们通过一定程序方式制定的。伴随着经济的发展，会计在一个社会中的地位也随之提高，这与会计和经济的密切相关性是分不开的，由于社会对会计的严谨性和可操作性在逐步提升，因此，现今社会占统治地位的是自觉的会计规范，它比自发形成的习惯和惯例在形式和内容上都前进了一大步，也是社会进步的表现。建国以后，我国企业会计规范体系的发展经历了几个区分明显的阶段。第一阶段是建国初期，我国的经济发展模式学习苏联的，在当时会计制度一片混乱的局面下，财政部于 1953 年颁布的会计规范也都是效仿前苏联的，包括《国营工业企业统一简易会计科目及会计报表格式》、《国营建筑包工企业统一简易会计科目及会计报表格式》等，这些制度对促进我国当时社会经济发展起到了有效作用。

3 我国现行财务报表列报存在的缺陷

3.1 不同的报表之间联系松弛

3.2 资产负债表的缺陷分析

3.3 利润表的缺陷分析

3.4 现金流量表的缺陷分析

4 IASB 和 FASB 有关财务报表列报的提案

4.1 财务报表改革

4.2 我国财务报表列报改革所带来的趋同成本

4.3 《财务报表列报的初步意见（讨论稿）》的工作进展

5 案例分析

5.1 构建与新列报模式相适应的财务分析体系

5.2 调整财务报表并运用改进后的杜邦分析体系进行分析

5.3 大连热电财务分析

5.4 与传统列报方式财务分析的比较

5.5 华电能源财务分析

5 案例分析

5.1 构建与新列报模式相适应的财务分析体系

  创立企业的目标是多元的，但对于绝大多数投资者来说，盈利才是首要目标，不管企业的成立还有什么其它目标，盈利对其它目标的实现是有帮助的，因此，从现实意义来讲，一个企业的最大目标是股东财富最大化，如果一个企业不能使股东增加财富，那么就不会有股东把资金投入到这个企业中，那么企业也就不复存在了。衡量股东投入到企业财富所带来的收益的指标有很多，其中权益净利率是最被认可的，它是指企业净利润与平均净资产的比率，这个比率通常也被称为净资产收益率，也最能反映所有者权益所获报酬的水平，具有很好的可比性，可以用于不同企业之间的比较。因此基于新列报模式下建立的杜邦财务分析体系（改进的杜邦财务分析体系）同样以权益净利润为核心。36多年来，传统的杜邦财务分析体系已经被广泛使用。它的核心公式：权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数。权益净利率不仅有利于不同企业之间的比较，而且本身具有很强的综合性。同时它本身所具有的一些局限性也早已经被发现，例如没有把企业的经济活动按照性质进行划分，针对传统杜邦财务分析体系的弊端，很多学者都提出了改进意见，其中使用编制管理用财务报表进行分析就被广泛采纳和使用。改进的财务分析体系的核心公式：权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆，其中（净经营资产净利率-税后利息率）*净财务杠杆也称为杠杆贡献率。管理用财务报表把企业的业务活动进行了分类，它的划分与新改进的财务报表列报模式非常相近，因此在财务分析方面加以借鉴，因此改进的杜邦财务分析体系也并不是笔者所创

6 结论

  本文对两家电力企业的现行财务报表中的两张报表（资产负债表、利润表）按照按照讨论稿的要求进行了重构，把资产负债表重构为财务状况表，把利润表重构为综合收益表，并把重构后的两张报表按照改进后的杜邦财务分析体系进行了分析，结果显示，改进后的财务报表更能满足报表使用者的需求，和现行报表相比，两张报表分类方法更加统一，因此报表之间更能相通、相连，使用者更能从报表上了解更多关于企业的经营状况，因此改进的财务报表能够满足讨论稿的基本目标。总体来看，财务报表的这次革命具有这非凡的意义，如果讨论稿最终定稿后得到多个国家的使用，那么财务报表的国际化趋同也将是前所未有的，这更加有利于加深全球经济体之间的理解和合作。但我们对此也不能太过于乐观，毕竟讨论稿还处于理论阶段，它的实用性还将在以后的实践中才能得知。因此对于我们国家的会计界来说，目前照搬讨论稿进行改革是不现实的，毕竟讨论稿内容的可取之处还没有在实践中检验，另外，针对我国的现实情况，一步到位的改革的成本是高昂甚至是不可能的。但是我们也不能对 FASB 与 IASB 提出的该项改革置之不理，我国相关政府部门和会计界还要持续关注。最后，尽管本人在论文的完成上付出很大努力，力求做到更好，但由于本人学识尚浅和时间有限，文章还存在很多错漏和不足之处，肯定各位老师批评指正